专题：手回科技三冲港交所：业务萎缩耗损加重 对赌压力悬顶

　　开首：瑞恩成本RyanbenCapital

　　东谈主身保障中介事业商手回集团(02621.HK)，至本日(5月22日)起至周四(5月27日)招股，瞻望2025年5月20日在港交所挂牌上市，中金公司、华泰国外联席保荐。

　　手回集团，规划行家发售2435.84万股，其中90%为国外发售、10%为公开导售，另有15%逾额配股权。每股发售价介乎6.48港元~8.08港元，每手400股，最多募资约1.97亿港元。

　　假定每股发售价7.28港元(发售价限度中位数)、逾额配股权未获应用，手回集团瞻望上市总开支约6090万港元，包括3%的包销佣金、最多1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会往复征费、联交所往复费、财汇局往复征费、法律过火他专科用度、印刷过火他开支等。

　　手回集团是次IPO招股引入2名基石投资者，合共认购约4955.39万港元的发售股份，其中天津海泰集团旗下海泰香港认购500万好意思元、深圳鹿驰南疆通过韬越实业认购东谈主民币1000万元。

　　手回集团是次IPO，募资净额约1.164亿港元(按发售价限度中位数计)：约60%预期将在改日60个月用于加强及优化销售及营销积累以及改善事业；约20%将在改日60个月用于普及研发才能及改善时刻基础体式；约10%将用于甄选吞并、收购及政策投资，包括络续寻求可补充或普及公司现存业务及对改日36至60个月的永恒主意具有政策裨益的潜在业务。约10%将在改日60个月用作营运资金及一般企业用途。

　　手回集团是次IPO，中金公司、华泰国外为其联席保荐东谈主、举座互助东谈主、联席行家互助东谈主，建银国外为其为其举座互助东谈主、联席行家互助东谈主，中信证券为其联席行家互助东谈主，其他包销商包括招银国外、富途证券、百惠证券、TradeGo Markets、老虎证券、迈时成本。

　　招股书泄漏，手回集团在上市后的鼓励架构中，光耀先生，通过Little Blue Light捏股26.48%，以及通过投票权委用安排可应用几许鼓励的部分投票权小计21.16%，控股鼓励总投票权野心47.64%。

　　其他投资者包括诺亚控股(06686.HK，NOAH.US)、天士力集团主席闫凯境先生、红杉雨澄、极地信天、治国安民、Gable Feng Gao先生等。

　　手回集团，来自天津，建筑于2015年，算作一家中国东谈主身险中介事业提供商，致力于于通过数字化东谈主身险往复及事业平台，在线为保障客户提供保障事业惩处有规划。公司的东谈主身险数字化往复及事业惩处有规划通过小雨伞、咔嚓保、牛保100三大平台促成的三个分销渠谈分销，公司分销的保障居品由保障公司承包，公司不承担任何承包风险。把柄弗若斯特沙利文的府上，于2023年按中国东谈主身险中介市集的总保费计，手回科技排行第八，市集份额为2.9%；以2023年的长久东谈主身险的总签单保费计，手回科技是中国第二大在线保障中介机构，市集份额7.3%；以2023年的长久东谈主身险的首年保费计，手回科技是中国第二大在线保障中介机构。

　　手回集团招股书连合：

　　https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0522/2025052200032_c.pdf

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